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CFi.CN讯:数据显示,2026年中报轻工行业整体表现分化,内销家居受地产走弱及国补基数压力影响,收入增速承压;造纸包装受益于浆价平稳、废纸微涨,箱板瓦楞品类景气度领先;宠物食品进入供给内卷期,而潮玩、新型烟草、短交通等细分赛道呈现结构性机会。消费出海与AI 消费成为两大亮点,越南对美出口高增印证产能转移加速,AI眼镜、3D打印、液冷散热等新方向获研报重点推荐。
近期机构研报指出,短期压力正逐步出清:828地产新政有望改善新房销售预期,金九银十优质房企成交或率先回暖;人民币汇率趋稳后,汇兑拖累有望缓解。研报认为,出口链中英科医疗、致欧科技具备海外产能与本地化优势;AI消费端,康耐特光学绑定大厂、创想三维新品放量、家联科技3D打印扩产提速,利润释放可期。研报指出,太阳纸业、裕同科技、奥瑞金等在格局优化与高分红方向具备配置价值,低估白马如白药股份、登康口腔长期确定性突出。