来源：柒财经
曾几何时，银行圈内广泛流传一句话：“不做对公，今天没饭吃；不做零售，明天没饭吃；而做零售，信用卡就是那口锅。”
但现在，被视为零售转型的“那口锅”——信用卡，正面临前所未有的挑战。
(相关资料图)
根据央行披露的数据，截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡6.87亿张，较去年末继续减少900万张左右。
同时，行业层面，关停信用卡中心、关停信用卡独立App、停发联名信用卡的“三停”行动正在加速中。
01
信用卡加速“三停”
停中心、停App、停发卡，银行正决绝地对信用卡按下“三连停”按钮。
据不完全统计，2025年至今，已有超过40家银行信用卡分中心获得监管部门批复关停。交通银行、广发银行、民生银行等均在其列。
例如，民生银行相继关停了华南、华中、东北、华北四大区域信用卡分中心；华夏银行也关闭了广州、天津和青岛的信用卡分中心；交通银行对下属南昌、深圳、兰州、贵阳、福州、天津等地的信用卡分中心，掀起大面积“撤并潮”……
提及该举动，交通银行管理层在业绩发布会上坦言，“过去信用卡中心集中、垂直的经营模式在跑马圈地时代有独特优势，但进入新阶段，其局限性愈发明显。”
由此，在很多银行内部，信用卡不再是一个独立运作的“特区”，而是被重新纳入综合金融服务的整体框架中。
而在移动端，从“一卡一App”到“多卡合一”，银行对信用卡App的整合快速推进。
近日，中国银行公告，其运营十年有余的信用卡专属App“缤纷生活”将于2026年6月30日24时起全面停止服务，所有功能迁移至中国银行手机银行。
▲图源：中国银行官微
这并非孤例。今年3月，北京农商银行官宣，正式关停旗下“凤凰信用卡”APP；2025年12月，邮储银行明确，将逐步把“邮储信用卡App”功能整合至“邮储银行App”，整合完成后前者将不再使用。
此前，已有江西银行、沪农商行、渤海银行、宁波银行、平安银行等，将信用卡App关停或并入主APP。
停中心、停App之外，银行对联名信用卡的热情同步消退。
柒财经梳理，中国银行曾一口气停发24款信用卡产品，涉及长城中升、三一园区、签证通、移动悠购等联名卡；浦发银行分两批对32张联名卡做“减法”，其中不乏与樊登读书、网易云音乐、哔哩哔哩、沈阳故宫等知名IP合作的热门卡；广发银行、招商银行等也陆续终止了多款联名卡的发行。
▲图源：中国银行官网
这股风潮席卷中小银行，浙江农商联合银行、武汉农商银行、昆山农商行等，也积极收缩联名信用卡的版图。
“三停”背后，是银行在信用卡“寒冬”不得不进行的一场“断舍离”。
02
规模“退潮”ing
如果说“三停”是银行主动的战术调整，那么，行业整体转向则是不可回避的现实。
自2022年开启“下坡路”，信用卡“寒冬”已持续四年有余。
截至2025年末，我国信用卡和借贷合一卡共计6.96亿张，较2024年末减少约3100万张，降幅4.45%；较高点的2021年减少约1.04亿张，降幅达13%。
且这一下行趋势尚未看到拐点，于2026年一季度末，信用卡和借贷合一卡只剩6.87亿张，较2025年末又流失了900万张左右。
▲数据来源：央行报告
对个体而言，比发卡量减少更令其焦虑的是交易额和贷款余额的双重缩水，相当于直接切中了营收的要害。
国有大行方面，建设银行、工商银行等虽然在体量上依然占据优势，但增速已然停滞或下滑。2025年多家国有大行的信用卡贷款余额出现波动，中国银行的降幅高达18.10%。
股份行的压力也不小。
作为“零售之王”的招商银行，其信用卡业务指标向来被视为行业风向标。财报显示，2025年，招商银行信用卡交易额40820.47亿元，较2024年的44185.59亿元减少超3300亿元，降幅7.62%；信用卡非利息收入203.53亿元，同比下降15.73%。
这意味着，不仅刷卡消费产生的佣金少了，用户在分期、借贷等业务上的意愿趋弱。
兴业银行2025年信用卡贷款余额降至3，308.85亿元，同比下降10.97%，在9家A股上市股份行中降幅居首，华夏银行、民生银行、光大银行等也普遍出现了类似情况。
中小银行则处于更加尴尬的境地。
在国有大行和头部股份行的挤压下，叠加花呗、白条等新型金融产品的冲击，部分城商行、农商行的信用卡贷款余额降幅甚至超过30%。
比如，郑州银行截至2025年末信用卡贷款余额同比下降8.46%；张家港农商行同比下降5.13%；无锡农商行、瑞丰农商行信用卡贷款余额断崖式缩水，前者大降29%，后者暴跌33.92%。
03
信用卡不良率仍是“痛点”
对银行信用卡业务来说，量的收缩只是表象，质的隐忧或许更值得关注。
聚焦2025年年报，信用卡不良率既是银行零售信贷风险的“重灾区”，亦是足以牵一发动全身的“痛点”。
查阅天眼查，工商银行2025年末的信用卡不良率攀升至4.61%，较上年大幅上升1.11个百分点；建设银行和中国银行的信用卡不良率也呈现出上升态势，分别达到2.36%和2.18%。
股份行中，兴业银行（3.34%）、民生银行（3.87%），信用卡不良率均超出3%的警戒线；平安银行、中信银行一降一升，但都越过“2”字头；即便是一直以风控严谨著称的招商银行，2025年末信用卡不良率也达到1.74%，而公司整体不良率仅为0.94%。
中小银行中，东莞农商行的信用卡不良率最为骇人，高达11.03%，相较2024年末6.02%，近乎翻倍；中原银行、郑州银行信用卡不良率分别为5.31%、2.76%。
▲数据来源：各银行财报
广发证券团队的测算，2025年样本行零售不良率升至1.35%，不良生成率约1.5%-2.0%，信用卡和消费贷为核心暴露领域。不同机构表现，国有大行资产质量稳健，多数股份行、农商行高风险个贷占比偏高，资产质量普遍承压，城商行分化极致。
需要特别说明的是，除上述银行外，绝大多数城商行、农商行不单独披露信用卡不良率数据，而是将其并入“零售金融”或“消费信贷”大类，因此难以获取完整的中小银行信用卡不良率清单。
04
结语
当前的信用卡业务，正处于新旧动能转换的“阵痛期”。“三停”现象是表象，数字起伏是结果，不良率高企是现实。
这标志着信用卡行业告别了以发卡量论英雄的“草莽年代”，进入了以客户综合贡献度、风险定价能力和场景生态构建为核心的“精耕细作”。
对于银行而言，规模、速度不再是首当其冲的KPI，而是一场对质量、耐力的考验。这场“瘦身”虽然痛苦，却是行业走向成熟的必经之路。
在此期间，唯有那些能够有效控制不良、真正对接客户需求、并实现从“支付工具”向“综合金融服务平台”转型的机构，才能站稳脚跟。
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