近日，第四批混改试点名单已经国务院国有企业改革领导小组审议通过，共有160家企业，资产总量超过2.5万亿元。从行业领域看，既有传统制造业领域的试点企业，也有互联网、软件及信息技术服务、新能源、新材料和节能环保等战略性新兴产业的试点企业。对此，分析人士认为，国企混改的领域将会受到市场资金的重点关注。
第四批国企混改试点骤增至160家，社保基金提前布局74只相关概念股
根据数据统计发现，5月份以来，300只国企混改概念股中，中钢天源、五矿稀土、风神股份、航天通信、北大荒、北矿科技、中国长城、复旦复华、有研新材、盛和资源、南京熊猫、一拖股份、方正科技等13只概念股市场表现较为出色，期间累计涨幅超过10%。此外，包括安泰科技、东方中科、上海贝岭、中国软件、中航善达、五矿发展、东华科技、深科技、中色股份、祁连山等在内的22只概念股的期间累计涨幅在2%以上。
值得一提的是，五矿稀土、东华科技、中钢天源、国睿科技、东方中科等5只概念股连续上涨天数分别为：5天、5天、4天、4天、3天，后市表现值得关注。
资金面上，中国长城(51156.72万元)、招商蛇口(16542.41万元)、宝钢股份(16409.89万元)等3只概念股月内累计大单资金净流入超过1.5亿元，东信和平、中航资本、北新建材、中油工程、中国银行、深科技、东方通信、一汽夏利、方正科技、有研新材、五矿稀土、信达地产、中国海诚、北矿科技、*ST华源、太极股份、一拖股份、天奥电子、湘邮科技等19只概念股月内累计大单资金净流入在1000万元以上。
根据数据统计发现，上述300家上市公司中，共有187家公司一季报净利润实现增长，占比为62.33%。报告期内，中交地产(3936.69%)、内蒙华电(3586.13%)、中信重工(1170.19%)、天山股份(1061.23%)、航天通信(1055.00%)等5家公司净利润实现同比增长10倍以上。此外，包括中航沈飞、宝钢包装、中船科技、同达创业、中远海能、有研新材、安泰科技、国机通用、中国科传、上海贝岭、航天信息、中油工程、同方股份、林海股份、北化股份、中远海控等在内的50家公司今年第一季度净利润实现同比翻番。
进一步梳理还发现，已有23家上市公司率先发布了2019年中报预告，报告期内，大庆华科(325.70%)、东方中科(135.00%)、华润三九(102.06%)等3家公司净利润有望实现同比翻番。其中，大庆华科预计，公司2019年1月份至6月份归属于上市公司股东的净利润为：700万元至1000万元。业绩变动原因为：面对化工行业安全生产和环保管理日益严峻的形势，公司上半年将不断优化资源配置，持续开展降本增效，保持生产运行平稳。预计公司2019年半年度业绩与去年同期相比扭亏为盈。
分析人士表示，根据历史行情来看，扭亏预告的公布往往对公司的估值和股价带来正面刺激，可以关注扭亏类公司的相关机会。记者梳理发现，除了大庆华科中报业绩有望扭亏为盈以外，同达创业、风神股份两家公司中报业绩预告类型也均为“扭亏”。
估值方面，上述300只概念股中，共有152只个股最新动态市盈率低于所属行业平均水平。其中，北大荒、隆平高科、中粮生化、中粮糖业、航天信息、深科技、大唐电信、佳沃股份、航天通信、四创电子、内蒙一机等11只个股最新估值显著低于所属行业平均水平，后市表现值得密切跟踪。
社保基金持有74只相关概念股
对于央企国资改革概念股的后市表现，近30日内，机构纷纷发表研报进行预判。统计数据显示，中国国旅、当升科技、中国人寿、中国中车、中青旅、中国电影、海康威视、天虹股份、宝钢股份等9只概念股受到机构联袂推荐，机构给予“买入”或“增持”等看好评级家数均在15家及以上。此外，包括中国国航、内蒙一机、华能国际、中航光电、南方航空、国电南瑞、招商蛇口等在内的17只概念股也均受到10家及以上机构看好。
QFII和社保作为市场行情的“风向标”，尤其在大盘指数出现回调的背景下，其持仓动向备受投资者关注。记者梳理数据发现，截至今年第一季度末，社保基金共计持有74只国企混改相关概念股，其中，节能风电、中油工程、大秦铁路、葛洲坝等4只概念股被社保基金持有数量超过1亿股，分别为：44802.47万股、12208.58万股、11605.14万股、11560.98万股。 此外，QFII共计持有28只相关概念股，其中，中国建筑(19979.77万股)、宝钢股份(18884.40万股)两只概念股均被QFII持有超过1亿股。(证券日报)
社保基金扎堆入驻“入摩”创业板个股
4月28日晚间，迈瑞医疗披露一季报，公司2019年首季度实现营业收入39.06亿元，同比增长20.69%;实现归属于上市公司股东的净利润10.06亿元，同比增长24.59%;经营活动产生的现金流量净额4.67亿元。值得注意的是，公司前10大流通股股东中出现4只社保基金，其中1只为一季度新进，其余3只社保基金也有不同幅度的增持;同时，北上资金也首次进入前十大流通股股东，持股数量排名第二。
具体来看，全国社保基金一一五组合期末新进持有迈瑞医疗168万股，另外3只社保基金对迈瑞医疗进行了不同程度的增持，其中全国社保基金一零二组合期末持有670.97万股，较前期增持239.99万股;全国社保基金一一八组合期末持有158.22万股，较前期增持22万股;全国社保基金一一四组合期末持有141.27万股，较前期增持6.5万股。
除了迈瑞医疗之外，宁德时代披露的一季报数据显示，全国社保基金四一四组合新进持有294.67万股。宁德时代披露的年报显示，2018年公司动力电池实现营业收入245.2亿元，同比增加47.2%，占营业收入比重83.3%，毛利率34.1%;同时公司储能系统业务高速增长，有望成为公司新的发展动力。
此外，乐普医疗一季度末也获得社保基金的增持，全国社保基金一零四组合持有6058.89万股，较前期增持484.6万股。
值得注意的是，宋城演艺获得了社保基金和养老基金的“双重加持”。数据显示，基本养老保险基金八零二组合增持宋城演艺，期末持有2819.4万股，较前期增持632.85万股;全国社保基金一一三组合期末持有宋城演艺4681.13万股，较前期增持480万股。不过，全国社保基金五零三组合期间也减持了宋城演艺449.9万股，期末持有1200万股。
而对于18只“入摩”的创业板个股，“国家队”的另一个代表——中央汇金公司和证金公司——持有的仓位变化不大，其中只有中央汇金资产管理有限责任公司新进持有蓝思科技868.83万股。而中央汇金资产管理有限责任公司持有东方财富8104.67万股不变，持有同花顺1611万股不变;中国证券金融股份有限公司持股同花顺588.75万股不变。
另外，出现在这18只创业板个股前十大股东中的保险资金并不是很多，其中泰康人寿保险-分红-个人分红-019l-fh002深新进持有网宿科技1376万股;国泰人寿保险股份有限公司对蓝思科技增持了150万股。
北京星石投资表示，据测算，到今年11月，MSCI对创业板股票的纳入因子将提升至20%，将为创业板带来约260亿元的增量资金，其中5月这次扩容带来的增量资金也接近90亿元。对于创业板市场整体，这样的资金规模影响相对有限，但对于被纳入MSCI的个股来说却是非常可观的。预计此次扩容对纳入个股的影响要远大于对创业板市场的影响。
另外，外资持股有明显的行业偏好，比如消费、金融、医药等。而5、6月MSCI、罗素指数相继扩大A股的纳入比例，外资流入确定性较强，短期内或将对这些特定的板块和个股带来较为明显的提振效应，有利于对市场底部区间形成支撑。(每日经济新闻)
社保基金管理资产近3万亿元，养老金入市规模有望扩大
5月7日，从全国社会保障基金理事会官网获悉，截至2018年底，社保基金会管理的基金资产总额达到29632.45亿元。分析人士认为，作为养老金的第一支柱，社保基金会管理的基金资产总额达到近3万亿元，但是现阶段社保基金委托投资规模占比过小，应当推动养老基金投资运营规模不断扩大，逐步扩大养老基金投资范围。
值得关注的是，自5月1日起，为企业减负3000亿元的社保降费政策落地后，目前全国已有27个省份落实该政策，将社保费率由原来的20%统一降至16%。业内专家认为，社保费率降低4个百分点，这对于养老金的保值增值任务提出了挑战，而扩大进入A股市场规模，或许是双赢的选择。
人社部数据显示，截至2018年年末，全国养老保险基金滚存结余约4.6万亿元。而截至2019年一季度末，全国共有17个委托省(区、市)签署8580亿元委托投资合同，其中已有6248.69亿元到账投资运营，占整体规模约13.6%，仍处于偏低水平。
上市公司2019年一季报收官，养老金共重仓持股7.14亿股，较之去年四季度末的4.19亿股增长超过70%。可见养老金对A股投资意愿相当强烈，也需要把更多结余资金进行保值增值，以便更好的将养老金盘活。
业内人士认为，加强股市规范发展，增加优质企业上市，抑制过度投机，都是扩大养老金入市规模必要的前提。
如是金融研究院宏观策略高级研究员葛寿净表示，从目前来看，社保基金、养老金加速进入市场的可能性大大增加，这也是资本市场的一个重要利好因素。持续稳定的长期资本供给，对改善A股投资环境，树立价值投资理念都将发挥重要作用。在投资选择方面，大蓝筹股可能成为主要方向。(证券日报)
